- スイングハイローのルールで高値・安値を自動表示
- 押し安値戻り高値をラインで自動表示
- 同じ設定で波を取り、分析と検証の基準をそろえる
- 特典｜フォレックステスター専用インジケーター
- 特典｜SwingHL-ClosingPrice,SwingHL-Price
『押し安値・戻り高値』を詳しく学びたい
『押し安値・戻り高値』の分析を完全マスターしたい
『押し安値・戻り高値』を利用して手法に応用したい
「チャートに山や谷はたくさんあるけれど、どこが押し安値・戻り高値なの？」
インジケーターを入れても、どの印を基準にすればいいのか迷うことがありますよね。
私も、押し安値・戻り高値の見方を整理することで、トレンド分析の軸を持てるようになりました。
大切なのは、ツールが表示する高値・安値と、トレンド判断に使う押し安値・戻り高値を区別することです。
この記事では、まず図で基本を確認し、そのあとに移動平均線やスイングハイローを使った見つけ方を解説します。
確定を待つタイミング、ラインを更新する条件、練習の進め方まで一緒に整理していきましょう。
「印が出たからエントリー」で終わらず、その価格を基準にする理由を説明できることを目指します。
同じ時間足、同じ波の規模、同じ判定ルールで見ると、分析を振り返りやすくなります。
この記事で確認できる内容は、次のとおりです。
押し安値・戻り高値が分かっても、すべての相場で迷わなくなるわけではありません。
方向がはっきりしない場面は、無理に決めず「待つ」と判断することも大切です。
この記事があなたのトレードレベルの向上のお役に立てれば幸いです。
押し安値・戻り高値の定義とトレンド転換を先に整理したい方は、トレンド転換の見極め方も確認してください。
押し安値・戻り高値の基本と確定タイミング
押し安値・戻り高値は、現在見ているトレンドの継続を判断するための基準です。
基本の定義はここで確認し、ツールを使った判断へ進みます。
押し安値と戻り高値とは何か？
押し安値とは？
直近の高値を上抜けた上昇の起点となった安値
それでは、画像を確認しながら解説していきますね。
次の画像をご覧ください。
押し安値の形成パターンを見てみます。
上の画像では、価格が直近で高値①を作ってから一時的に下降しました。
調整で作った安値が②になります。
再度上昇して③のポイントで①の高値を上抜け、高値更新しています。
図では、③で①を上抜けたあと、さらに③′へ上昇しています。
この高値更新の起点になった②を「押し安値」として扱います。
高値を更新したことの確認と、③′の山がスイングハイとして確定することは別の判断です。
高値更新前の②は候補であり、スイングの確定に右側の足が必要なルールなら、その足も待ちます。
戻り高値とは？
直近の安値を下抜けた下降の起点となった高値
それでは、画像を確認しながら解説していきますね。
次の画像をご覧ください。
上の画像では、価格が直近で安値①を作ってから一時的に上昇しました。
調整で作った高値が②になります。
再度下落して③のポイントで①の安値を下抜け、安値更新しています。
図では、③で①を下抜けたあと、さらに③′へ下落しています。
この安値更新の起点になった②を「戻り高値」として扱います。
安値更新前の②は、戻り高値の候補となる高値です。
安値更新の確認と、③′の谷がスイングローとして確定するタイミングを混同しないようにしましょう。
押し安値の形成をチャートで確認
次は、実際のチャートを見ながら確認してみましょう。
ここでは、押し安値の例を解説します。
この①の時点までの相場では、現在の高値は①です。
そして、いったん下降したあと価格が②で止まります。
その後の上昇が③で①を上抜け、③′へ伸びています。
この高値更新の起点となる安値②が押し安値です。
押し安値・戻り高値のラインを更新する条件
次に「押し安値」と「戻り高値」の更新について解説しておきます。
同じ時間足・同じ波の規模・同じ採用ルールで、現在のトレンド判断に使う基準を一つに絞ります。
新しい高値・安値が更新されたときに、その起点が変われば基準のラインも更新します。
それでは、実際のチャートを確認しながら解説していきます。
ここでは、押し安値の更新を例に解説していますが、戻り高値は反対で考えてください。
以下のチャートをご覧ください。
チャートのように相場は、高値・安値が更新され上昇トレンドが形成されます。
図では、高値更新につながる起点が上へ移るため、押し安値も切り上がっています。
大切なのは、単に近くにある安値ではなく、採用した高値を更新した上昇の起点を確認することです。
現在の押し安値は赤の大文字の「押し安値」ということになります。
現在の基準と、過去に基準だった価格は分けて考えます。
過去の押し安値・戻り高値も、水平線として再び意識される場合があります。
また、15分足と1時間足では波の規模が違うため、基準の位置が異なっても不自然ではありません。
押し安値と戻り高値がトレードで重要な理由
FXトレードにおいて、押し安値と戻り高値を理解し、これらを活用することは、トレーダーにとって非常に大切です。
なぜトレード戦略において重要視されるのかを4つのポイントに分けてまとめています。
- トレンド転換を示唆する
- 注文が意識されやすい価格の目安
- ダウ理論との関連
- 売買の前提と損切り位置を考える
1.トレンド転換を示唆する
価格が押し安値と戻り高値をブレイクすると、トレンドが転換した可能性があります。
このトレンド転換の可能性を判断することが、押し安値と戻り高値を認識する最も重要な役割になります。
上のチャートをご覧ください。
上昇トレンドでは、押し安値を下抜けずに高値更新を続けているかを確認します。
一方、押し安値を下抜けた場合は、
それまでの上昇継続を前提にした見方を見直す場面になります。
ただし、下抜けだけで、その後の下降トレンドまで確定するとは限りません。
レンジになる可能性もあるため、その後の高値・安値の切り下がりも確認します。
逆に、下降トレンドにある場合には、戻り高値が上方向に突破されると、トレンドの転換点となる可能性があります。
これらのポイントは、トレンドが継続しているのか、それとも終わりに近づいているのか、または反転しているのかを判断するための重要な手がかりとなります。
2. 注文が意識されやすい価格の目安
押し安値・戻り高値は、損切りや新規注文の目安として意識されることがあります。
そのため、サポート・レジスタンスの候補になりますが、必ず反発する価格ではありません。
このように、押し安値や戻り高値を知っておくことで、相場の流れや重要なサポート・レジスタンスを分析することができるようになります。
3.ダウ理論との関連
ダウ理論では、高値と安値の更新関係からトレンドを考えます。
上昇では高値・安値の切り上がり、下降では高値・安値の切り下がりが基本です。
この記事の押し安値・戻り高値は、その更新関係を整理するための基準として使います。
高値更新だけでなく、どの安値から更新したのかをセットで見てください。
だから、トレンドを判断するうえで、押し安値や戻り高値が重要だということです。
4. 売買の前提と損切り位置を考える
押し安値・戻り高値が分かると、売買の前提が崩れる価格を考えやすくなります。
ただし、ラインだけで有利なエントリーや利益が決まるわけではありません。
損切りまでの距離、次の抵抗帯、取引コストも合わせて確認します。
インジケーターで押し安値・戻り高値を見つける方法
押し安値と戻り高値の見極めは、FXトレードで必須スキルです。
まずは、高値・安値を拾う方法と、その中から基準となる押し安値・戻り高値を選ぶ方法を分けましょう。
移動平均線やスイングハイローは、波を整理する補助になります。
このセクションでは、押し安値と戻り高値の具体的な見極め方とその役割について詳しく解説していきます。
移動平均線で押し目・戻りの候補を整理する
その①｜MA付近の反発・反落から候補を探す
移動平均線で押し安値や戻り高値を見つける方法のなかにも、二通りの用い方があります。
まずは一つ目を紹介しますね。
一つ目は、移動平均線付近の反発・反落から押し目・戻りの候補を探す方法です。
この時点で探しているのは、エントリーを検討するための反転候補です。
検証する時間足とMAの種類・期間を先に決めて表示します。
あとから反転点に合う期間へ変えると、実際より分かりやすく見えてしまう点に注意してください。
例えば20SMAなど一つの設定から始め、変更する場合は理由と時点を記録します。
MAの向きや価格との位置関係は、相場の流れを整理する目安です。
上向きなら上昇、下向きなら下降の傾向を示しますが、MAだけでトレンドを確定しません。
◇押し目となる安値の候補
次の⑴・⑵の2つのパターンに分けます。
⑴価格が移動平均線に下落して近づき、移動平均線に、①ヒゲなどでタッチ、または②ごく短期間下回ったのち、そこから反発して上昇するパターンが出現するのを待ちます。
この反発点は押し目の候補です。
採用した直近高値を更新した上昇の起点になって、押し安値として扱えるかを確認します。
⑵まず、押しの下降が強く、移動平均線をローソク足で数本分（具体的な本数はケースバイケースです）の間、移動平均線への近接を維持したまま下回って推移します。
その後にMAを上抜けた反発点も候補になりますが、MAの上抜けだけで押し安値とは決まりません。
◇戻りとなる高値の候補（この例の画像は掲載していません）
これも2つのパターンになります。
⑴価格が移動平均線にまで上昇して接近し、移動平均線に、①ヒゲなどでタッチ、または②ごく短期間上回ったのち、そこから反落して下降するパターンが出現するのを待ちます。
この反落点は戻りの候補です。
直近安値を更新した下降の起点になって、戻り高値として扱えるかを確認します。
⑵まず、戻りの上昇が強く、移動平均線をローソク足で数本分の間、近接を維持したまま上回って推移します。
その後にMAを下抜けた反落点も候補になりますが、安値更新との関係を確認します。
このような押し目・戻りの候補を使うエントリー例は、後半で解説します。
その②｜MAの山と谷から波の候補を拾う
ここでの移動平均線の用い方は、ダウの理論に当てはめて押し安値・戻り高値を探しながらチャート分析をすることが主な目的になります。
先に説明した移動平均線の利用が主としてエントリータイミングを計るものだったのとは違い、ここで解説する分析はこれまでの波の動きを分析するための手段です。
それでは、次のチャートをご覧ください。
このチャートはAUDUSDの15分足で、期間20の単純移動平均線（20SMA）を表示しています。
20SMAが作る山と谷の近くにあるローソク足の高値・安値を、波の候補として拾います。
そのうえで、高値・安値の更新につながった起点かどうかを確認します。
すべてのMAの山や谷を、そのまま押し安値・戻り高値として採用するわけではありません。
この青い短い横線のアイコンは、こうして選んだポイントです。
このアイコンを残したままチャートを1時間足に切り替えてみると、次のチャートになります。
ローソク足の波の目立つ高値安値と山・谷のアイコンがほぼ一致します。
下位足の20SMAは、上位足で見る波を探す目安として利用しています。
次の表は、私が波を整理するときに使う時間足とMAの組み合わせの例です。
時間足を切り替えたら、上位足の高値・安値でも実際に確認してください。
下位足のMAと上位足のローソク足が、常に同じ波を示すわけではありません。
| 波を確認する時間足 | 下位足で表示するMAの例 |
|---|---|
| 5分足 | 1分足・20SMA |
| 15分足 | 5分足・20SMA |
| 1時間足 | 15分足・20SMA |
| 4時間足 | 1時間足・20SMA |
| 日足 | 4時間足・14SMA |
SMAの期間設定は参考値です。
最適な設定が一つに決まるわけではないため、同じ設定で複数の相場を検証します。
過去の反転点に合わせて毎回期間を変えるのではなく、先に決めた基準がどの場面で合わないかも記録しましょう。
スイングハイローの使い方と確定を待つ本数
押し安値、戻り高値の判別方法で、私が最もオススメするのがスイングハイロー分析です。
高値・安値を拾う条件を、一定の本数でそろえられるからです。
ただし、設定本数や時間足を選ぶ判断は残ります。
ルールをそろえる目的は、分析を再現しやすくすることです。
それだけで成績が安定することを保証するものではありません。
このスイングハイ・スイングローも、押し安値・戻り高値を見極めながらチャート分析をする目的で使用します。
上のチャートを見てください。
赤い三角形のアイコンが指すローソク足はスイングハイ、青い三角形のアイコンが指すローソク足はスイングローを含んでいます。
スイングハイ・スイングローとは
ここでのスイングハイは、中心の足の高値が左右それぞれn本の高値より高いポイントです。
ある高値のローソク足が左右のローソク足（一定本数ずつ）よりも高い値を示している場合、その高値はスイングハイと見なされます。
スイングローは、中心の足の安値が左右それぞれn本の安値より低いポイントです。
ある安値のローソク足が左右のローソク足（一定本数ずつ）よりも安い値を示している場合、その安値はスイングローと見なされます。
n＝5～6は設定例であり、すべての時間足に共通する最適値ではありません。
それでは、実際のチャートで確認してみましょう。
n＝5なら、中心の足に加え、左5本・右5本の合計11本で判定します。
右側5本が完成するまでは、その中心の足を確定したスイングとして扱えません。
15分足なら右5本の完成には75分かかりますが、その間に条件が崩れる場合もあります。
営業日が5～6日あることだけを理由に、15分足などの設定まで最適とは判断できません。
同値の高値・安値をどう扱うか、未確定の印が出るか、確定後に表示が変わるかは、使用するツールの仕様で確認してください。
表示されたすべてのスイングが、押し安値・戻り高値になるわけではありません。
押し安値・戻り高値に使うツールの違い
ツールを選ぶときは、「何を表示するのか」と「いつ確定するのか」を確認しましょう。
| 方法 | 分かること | 注意点 |
|---|---|---|
| 手描きの水平線 | 自分が採用した起点と基準価格 | 時間足・波の規模・ブレイク条件を固定する |
| 移動平均線 | 波の流れと押し目・戻りの候補 | MAで反発しただけでは押し安値・戻り高値と決まらない |
| スイングハイロー | 指定本数の条件に合う高値・安値 | 右側の足の完成を待つ。どのスイングを採用するかも確認する |
| MT4標準Fractals | 中心の足と左右2本ずつで判定する高値・安値 | 中心の足を含む5本のパターン。左右5本の設定とは異なる |
| ZigZag | 設定に応じて整理された波の山と谷 | 末端の線・頂点が新しい値動きで変わる場合がある |
| SwingHL-mesen | 製品のルールによる高安と押し安値・戻り高値ライン | mesenはヒゲ基準、closing-priceは終値基準。使う版と設定を確認する |
MT4の標準Fractalsは、中心の高値より低い高値が左右2本ずつあるパターンなどを判定します。
右側の足が完成する前の表示を、確定済みの高値・安値と混同しないようにしてください。
ZigZagの最後の線は、新しい値動きによって変わる場合があります。
完成した過去チャートを見て「ここで必ず分かった」と判断しないようにしましょう。
参考：MetaQuotes公式ヘルプ「Fractals」／MetaQuotes公式コードベース「ZigZag（MT5）」。
ZigZagの具体的な挙動は、使う版と設定でも確認してください。
設定による波の見え方は、ZigZagのDepthを6・12・24で比較した解説で確認できます。
SwingHL-mesenにはヒゲ基準の版と終値基準のclosing-priceがあります。
本記事で終値を待つ判断を採用する場合は、ツールの表示条件も一致させてください。
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押し安値・戻り高値を損切りの目安にする理由
ここまでは、押し安値・戻り高値の役割として、エントリーポイントの特定やチャート分析のための用い方に注目して説明してきました。
しかし、この押し安値・戻り高値には、リスク管理に直結する重要な役割があります。
戻り高値を例に解説をしていますが、押し安値の場合は反対で考えてください。
それでは、以下のチャートをご覧ください。
図の①を戻り高値として採用し、下降継続を想定して②で売った場合を考えます。
これは説明用の例であり、②での売りを推奨するものではありません。
いったんは下降しましたが、その後、反転し価格が上昇してきました。
③で戻り高値を上抜けると、売りの前提を見直す必要が出てきます。
図ではその後に上昇していますが、毎回同じように伸びるわけではありません。
戻り高値は、下降継続の前提が崩れる価格を考える目安になります。
この付近で考えられる注文を、次の図で整理します。
- 売りポジションの損切りに伴う買い注文が入る可能性
- ブレイクを狙う新規の買い注文が入る可能性
- 既存の売りを買い戻す注文が入る可能性
それでは、以下の画像をご覧ください。
画像でまとめると分かりやすいかと思います。
| 矢印の色 | 想定する状況 | 考えられる買い注文 |
|---|---|---|
| 青 | 含み益のある売りを保有している | 下降継続の見方を変更し、利益確定で買い戻す場合 |
| 赤 | 売りポジションの損切り位置に達する | 損切りで買い戻す場合 |
| 水色 | 戻り高値のブレイクを狙う | 新規に買いを入れる場合 |
損切りの買い、売りの買い戻し、新規の買いが重なると、上昇が速くなる場合があります。
ただし、チャートだけで実際の注文量は分かりません。
損切りは、自分の売買ルールが崩れる価格と、許容損失に収まるロット数から決めます。
押し安値と戻り高値の位置がトレーダーごとに異なる理由
これまで、「押し安値」と「戻り高値」の重要性を解説してました。
しかし、「押し安値」と「戻り高値」をどのようにとらえるか、どこに設定するかは、トレーダーによって大きく異なります。
これにはいくつかの理由があります。
ここを整理しないまま、誰にでも共通する一つの答えを探すと迷いやすくなります。
ちなみに、私も初心者時代にかなり悩んだポイントです・・・
波の規模による押し安値と戻り高値の違い
「押し安値」と「戻り高値」がトレーダーによって違う一つ目の理由は、波の規模の認識の違いです。
同じ通貨ペアでも、見ている波の規模によって、市場の見え方は全く異なってきます。
次のチャートをご覧ください。
青の波で分析しているトレーダーと、赤の波で分析しているトレーダーがいます。
このようにトレーダーによって、見ている波の規模が違います。
もちろん、波の規模の捉え方で、押し安値や戻り高値の位置は変わってきます。
「どちらが正しいの？」と感じるかもしれません。
まず、時間足と波の規模がそろっているかを確認しましょう。
どちらの波も分析対象になり得ますが、採用する規模とルールを明示することが大切です。
対策は簡単で、自分の波の軸を持つことです。
毎回違う波の分析をしてしまうのではなく、毎回一貫した波の規模で、毎回一貫した分析ができるようになることです。
だから初心者の方にオススメする高値安値の分析方法は『スイングハイロー』なんです。
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分析基準の違い
「押し安値」と「戻り高値」がトレーダーによって違う二つ目の理由は、『分析基準の違い』です。
例えば、
高値・安値をヒゲ込みで拾う方法と、終値の推移から波を拾う方法があります。
それぞれいらっしゃいます。
また、トレンド転換の判断で極めて重要な押し安値や戻り高値のブレイクの判断も同様のことが考えられます。
ヒゲがラインを越えた時点で判断する方法と、足の終値がラインを越えてから判断する方法があります。
それぞれ存在します。
私は、ブレイクを確認するときはローソク足の終値がラインを越えて確定したかを基準にする方法を推奨しています。
理由は、以下の記事で分かり易く解説しています。
どちらにせよ、重要なのは、自分自身で一貫した分析基準を持ち、それに基づいて判断することです。
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押し安値・戻り高値を、実際のトレードではどう判断するのか。
エントリーや見送りの根拠を、リアルトレードの事例から学びたい方へ。
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無料特典の内容を詳しく見る →押し安値と戻り高値を利用したトレード戦略
押し安値と戻り高値の基本的な内容をおさえたところで、次は、押し安値と戻り高値を利用したトレード戦略を解説していきますね。
ここからは、押し目の候補から上昇継続を狙う手法の例を見ていきます。
候補の安値付近で入る方法と、高値更新を待つ方法では、確認できる情報と損切り距離が違います。
まだ確定していない候補を、確定済みの押し安値と混同しないようにしましょう。
MA付近の押し目を使うトレード例
手法としては様々考えられますが、以下では先述した移動平均線を使用した手法をご紹介します。
次のチャートをご覧ください。
このようにトレンドが発生しているときは、一定のMA（移動平均線）に沿うかのように価格が推移します。
MA付近の反発で押し目の候補ができます。
その後の高値更新との関係から、押し安値として採用できるかを判断します。
図は、そのような動きが繰り返された過去の例です。
これから説明するトレード手法は、この特徴を利用してトレードします。
それでは、具体的に手順を解説していきますね。
ここで紹介するのは、確定済みの押し安値だけでなく、押し目の候補から順張りを検討する方法です。
【トレンドの確認とMA表示】
- トレンドが始まった可能性のある相場を見つける。
- 検証する時間足とMAの種類・期間を先に固定する。
- 上位足の方向を確認してから、エントリーに使う足を決める。
【MAの設定と確認ルールを固定する】
- MA付近の反応を確認する。
反応回数だけで、継続や終了を決めない。 - MAの選択肢は、基本的に単純移動平均線（SMA）か指数平滑移動平均線（EMA）。
- 例えば20SMAから始め、同じ設定で複数の相場を検証する。
価格がMA付近まで下がってきたら、反発と押し目候補の安値を確認します。
MAの傾きは、一定本数前との差などで数値化できます。
画面上の角度は拡大率で変わるため、見た目だけで強さを決めないようにしましょう。
設定変更が必要なら変更条件を先に決め、過去の反転点に合わせた後付けにならないよう記録します。
サポートレジスタンスの併用
また、MAの設定とは別に、必ず追加しなければいけないルールがあります。
それはサポートレジスタンスの確認です。
使えるサポートレジスタンスを５つ挙げておきますね。
- レジサポライン
- ラウンドナンバー（キリバン）
- pivot
- フィボナッチリトレースメント（特に38.2、50.0、61.8）
- 月足、週足４本値
などがあります。
※「ラウンドナンバー（キリバン）」とは、価格がドル円151.00円やユーロドル1.0900など、大きな節目の価格です。
上のチャートは一つ前のチャートと同じものに、水平線を加えたものです。
水平線はレジサポライン（画面にはない日足レベルのポイントで反応している場合もあります）、ラウンドナンバー、フィボナッチをもとに引いています。
根拠が重なる場面を検証対象にできますが、重なっただけで勝率が高まるとは断定できません。
それでは、もう一度、同じチャートを確認します。
以下のチャートをご覧ください。
この過去チャートでは、ⒶとⒷを検討候補として取り上げています。
MAと水平線付近の反応が重なっているためです。
ほかの反転点も、結果を見れば分かります。
実際の検証では右側の未来を隠し、その時点の根拠だけで判断してください。
具体的なエントリータイミング
次は上昇トレンドで押し目買いを狙った場合の具体的なエントリータイミングです。
候補の安値ができたあと、足が確定してから判断します。
例えばMA付近でローソク足のパターンが完成し、上位足の方向や損切り条件も合う場合に検討します。
以下のパターンは、単独で反転を保証するサインではありません。
- ピンバー
- インサイドバー
- アウトサイドバー
- エンゴルフィンバー
ローソク足の詳しい反転パターンについては、以下の記事で分かりやすく解説しています。
決済（損切り・利益確定）
損切りライン・利益確定ラインの設定はシンプルです。
この例では、エントリーの根拠にしたローソク足パターンの安値を割るなど、パターンが否定される価格を損切り候補にします。
短期のパターンを基準にした損切りと、上位足の押し安値・戻り高値を基準にした損切りは分けて考えてください。
リスクリワード1：1.5～1：2は検証の出発点の例です。
その手前に抵抗帯がないか、スプレッドや滑りを含めても条件が合うかを確認します。
慣れてきたら、利益確定ラインは、エントリーに使用したMAや、次の水平線、フィボナッチエクスパンションなどを駆使して次のターゲットを見つけていきましょう。
失敗例の分析～典型的な負けパターンの紹介
負けパターン～トレンドの変わり目では、負けやすい
トレンドフォロー手法はトレンドが継続することを期待してエントリーしていきます。
しかし、トレンドは、どこかのタイミングで必ず終わりを迎えます。
トレンドが崩れる場面で入ると、図のように損切りになる場合があります。
トレンドフォローでは、しょうがないことです。
無理なエントリーを減らすため、次の点も確認しましょう。
トレンドが弱まる場面で確認すること
トレンドの終焉での対策は、2つあります。
- ダイバージェンス
- ローソク足反転パターンの確認
ひとつずつ解説していきますね。
それでは、次のチャートをご覧ください。
ひとつ目の対策はRSIなどのオシレーターを用いて、「ダイバージェンス」でトレンド転換の可能性を探るとよいです。
上のチャートは、RSIを加えたものです。
この過去チャートでは、価格とRSIの動きにダイバージェンスが見られます。
トレンドが弱まる可能性を考える材料ですが、その後の反転を確定するものではありません。
また、ローソク足の反転パターンの確定を待つこともダマシの対策になります。
自分の条件が完成していなければ、エントリーを見送ります。
図の説明では、採用する反転パターンが確定していないため、見送るという判断になります。
ただし、条件を待っていても損切りは起こります。
未来の値動きを見ずに、同じ条件で検証することが大切です。
ダイバージェンスについては、以下の記事で分かりやすく解説してます。
FXトレードにおける環境認識とマルチタイムフレーム分析
さて、次は、マルチタイムフレーム分析と環境認識について解説をしていきます。
MTF分析は、上位足の方向と下位足の仕掛けを分けて考えるために使います。
マルチタイムフレーム分析をすることで、短期・中期・長期など異なる時間軸の相場分析を同時に行い、相場の状態を統合的に解析することができます。
上位足と逆方向の取引や、すぐ近くの抵抗帯を見落とさないように整理しましょう。
マルチタイムフレーム分析＝以下、MTF分析と表記します。
マルチタイムフレーム分析の実践方法
それでは、実際にMTF分析の手順を解説していきますね。
マルチタイムフレーム分析（MTF分析）と言っても、分析するアプローチの方法はいくつもあります。
ここでは、移動平均線を使ったMTF分析を例に解説していきますね。
それでは、次のチャートをご覧ください。
まず各時間足で、短期・中期・長期のMAを表示します（例：20・50・200）。
同じ時間足に3本のMAを表示しただけでは、MTF分析にはなりません。
4時間足と1時間足など、実際に異なる時間足のチャートを確認します。
パーフェクトオーダーのMA順列
【上昇トレンドのMA順列】
上から「短期→中期→長期」
【下降トレンドのMA順列】
上から「長期→中期→短期」
上記のような順番です。
簡単ですね。
上のチャートでも、点線の箇所は下降トレンドのパーフェクトオーダーになっていますね。
MTF分析手順①｜上位時間足におけるパーフェクトオーダーの識別
はじめに、長期的なトレンドを分析するために、上位時間足（例：4時間足）でパーフェクトオーダーを探します。
このステップでは、市場がトレンド状態にあるかどうかを確認し、そのトレンドの有無と方向性を確認します。
MTF分析手順②｜下位時間足で押し目・戻りの候補を探す
次に1時間足などの下位足へ切り替え、上位足のトレンド中の押し目・戻りの候補を探します。
ここでは、短期MAが中期MAをまたぐ動きを調整の目安にしています。
そのうえで、下位足の高値・安値の更新関係を確認します。
押し戻り（調整）のMA順列
【押し目のMA順列】
上から中期→短期→長期
【戻り目のMA順列】
上から長期→短期→中期
MTF分析手順③｜エントリーポイントの決定
上のチャートは1時間足で、下降中の戻りを考えるMAの並びになっています。
MAの順番だけでは戻り高値は確定しません。
安値更新の起点となる高値かどうかを確認してください。
戻りの候補を確認したあと、決めた売買条件が完成するのを待ちます。
エントリーサインやエントリータイミングは、各トレーダーの好みやアレンジがありますので、ここでは、一例を紹介します。
今回は、MAとローソク足を利用してエントリーシグナルを点灯させています。
ローソク足が中期・短期のMAを下抜け突破して確定したのを確認してから、次の足で売りエントリーすることが出来ます。
MACDなどを使う場合も、あとから条件を増やすのではなく、先に決めて検証します。
上位足の方向、下位足の調整、仕掛けの条件を分けるのが、この組み合わせの目的です。
環境認識の重要性と役割
環境認識では、いま取引を考えている場所と、上位足の基準との関係を確認します。
なぜ、MTFが必要なのか改めてここでまとめておきます。
| 時間足 | 確認すること |
|---|---|
| 長期足 | 大きな方向と押し安値・戻り高値 |
| 中期足 | 押し目・戻りの候補と近くの抵抗帯 |
| 短期足 | エントリー条件と損切り距離 |
上位足と下位足で押し安値・戻り高値の位置が違うことを踏まえ、どの足の根拠で取引するかを決めます。
同じエントリー条件でも、近くに抵抗帯があるかなどで結果は変わります。
勝率や利益を保証する分析ではありませんが、取引の前提を整理する練習に役立ちます。
トレンドレス状態での押し安値と戻り高値の扱い
最後に、相場の状態が明確な上昇トレンドや下降トレンドを示さず、押し安値と戻り高値が混在しているような相場にどう対応するべきかを解説しておきます。
このような相場状況を、レンジ相場の中でも、特に「トレンドレス」と呼ぶことにします。
この「トレンドレス」状態の相場は非常に多く存在しています。
よって、このようなトレンドレス相場を上手く立ち回れるか否かで成績が大きく変わってきます。
トレンドレス状態とは
それでは、「トレンドレス」状態とはどのような相場なのか。
実際に画像を使って解説しますね。
次の画像をご覧ください。
- 上昇トレンドだが、高値を更新できなかった
- しかし、押し安値はブレイクされていない
- 直近の高値を更新できず、価格が下がっている
このように上昇トレンドなのか下降トレンドなのか曖昧な場面を「トレンドレス」状態と言います。
図では、採用した押し安値をまだ下抜けていないため、上昇の基準を残している状態です。
しかし、このように売りと買いの攻防が続く間は、方向性は不明瞭になり積極的に買い方向にポジションを持つことはできません。
トレンドレス状態の４つの対処法
何度もお伝えをしていますが、この「トレンドレス」状態は非常に多く散見されます。
初心者のうちは、こうした場面で無理に取引せず、判断を保留する選択もあります。
それでは、「トレンドレス」状態のチャートと出くわした場合の対処法を解説していきますね。
- 待機する
- 上昇トレンドの対応
- 下降トレンド時の対応
- レンジ形成
ひとつずつ解説していきますね。
次の画像をご覧ください。
1. まずは待機する
まずは、押し安値・戻り高値のラインに対する値動きが、決めたブレイク条件を満たすか待ちます。
抜けたあとにレンジへ戻る場合もあるため、高値・安値の更新や押し戻りも確認します。
2. 上昇トレンド時の対応
戻り高値を上抜けた場合、上昇方向へ見方を変更する候補になります。
その後の高値・安値の切り上がりや押し目を確認し、条件が合えば買いを検討します。
3. 下降トレンド時の対応
押し安値を下抜けた場合、下降方向へ見方を変更する候補になります。
その後の高値・安値の切り下がりや戻りを確認し、条件が合えば売りを検討します。
4. レンジ形成
トレンドレスの状態では、さらなるレンジ相場が続くことも多いです。
押し安値も戻り高値も抜けないで価格が推移し続ける状態です。
このような方向感がつかめない相場でトレードは控えましょう。
レンジに巻き込まれる可能性が非常に高いからです。
よって明確な方向性が現れるのを待つことをお勧めします。
押し安値・戻り高値を見つける練習手順
練習では、未来のローソク足を隠して一つずつ進めてください。
完成したチャートだけで判断すると、実際には待つ必要があった場面を見落としやすくなります。
| 手順 | 記録すること |
|---|---|
| ①時間足と波の規模を固定 | 通貨ペア・時間足・高安を拾う本数・ヒゲか終値か |
| ②高値・安値の候補に印を付ける | スイング確定に必要な右側の本数がそろった時刻 |
| ③高値・安値の更新を確認 | 採用した前の高値／安値と、ブレイクが条件を満たした時刻 |
| ④起点のラインを引く | 更新につながった安値／高値。候補と現在の基準を分ける |
| ⑤次の足へ進める | 基準が更新されたか、崩れたか、方向不明で待つか |
例えば、15分足で左右5本のルールを使うなら、中心の安値ができた瞬間には確定しません。
右5本が完成し、条件を満たした時刻を記録します。
その後に採用した高値を更新したとき、その上昇の起点として採用できるかを確認してください。
チャート上で印が付く足と、その印を確定して使える時刻は違うことが、この練習のポイントです。
よくある疑問：候補・確定・更新の違い
インジケーターの印は、すべて押し安値・戻り高値ですか？
いいえ。
高値・安値を表示する印と、採用した高値・安値を更新した起点は別です。
どの波を基準にしているか、ツールがラインを引く条件は何かを確認します。
押し安値を割ったら、すぐに下降トレンドですか？
それまでの上昇継続の前提を見直しますが、下降が続くとは限りません。
レンジや一時的な下抜けもあるため、決めたブレイク条件と、その後の高値・安値の更新を確認します。
人によってラインの位置が違うのはなぜですか？
時間足、波の規模、スイングの本数、ヒゲ・終値の基準が異なるためです。
比較するときは、まず同じ条件にそろえてください。
押し安値・戻り高値が分かったら、次に学びたいこと
押し安値と戻り高値の理解と正しい分析は、FXで非常に重要です。
トレンドの判断からエントリーポイントの分析まで、幅広く利用されるからです。
まずは同じルールで、どの高値・安値を基準にしたか説明できるようになりましょう。
インジケーターは、高値・安値を拾ったり波を見やすくしたりするための補助です。
表示された印やラインの意味、確定を待つ本数、更新される条件を確認して使ってください。
条件がそろわない場面で見送ることも、トレードの判断です。
この記事があなたのトレードレベルの向上のお役に立てれば幸いです。
