『いつもエントリーしたら、損切りになっちゃうんだよね・・・』
「同じ手法なのに、なぜうまくいかないんだろう？」
せっかく大切な資金を使って購入した手法やツールです。
そのサインが出た場所を、上位足から見直してみませんか？
短期足だけでは見えにくい相場の流れを整理する方法が、マルチタイムフレーム分析です。
ここでは、時間足の組み合わせと分析の順番を、元のチャートを使って解説します。
特に「日足は下向きなのに、4時間足は上向き」という場面で、何を待ち、どこで見送るのかを一緒に考えていきましょう。
マルチタイムフレーム分析とは？3つの時間足の役割
マルチタイムフレーム分析とは？
マルチタイムフレーム分析（MTF分析）とは、同じ通貨ペアを複数の時間足で見て、相場の方向・仕掛ける場所・タイミングを整理する分析方法です。
上位足は、基準にする時間足より長い時間足のことです。
【マルチタイムフレーム分析】＝［マルチ（複合的な）］［タイム（時間）］［フレーム（枠）］分析
読んで字のごとくですね。
まずは長期足・中期足・短期足の3つに役割を分けると、分析を整理しやすくなります。
長期足は大きな流れと、意識したい高値・安値を確認するために使います。
中期足で押し目・戻りや調整の位置を確認し、短期足で自分の手法の条件を探します。
| 時間足 | 役割 | 確認すること |
|---|---|---|
| 長期足 | 相場の流れを把握する | 高値・安値の更新、支持帯・抵抗帯 |
| 中期足 | 仕掛ける場所を絞る | 押し目・戻り、調整の深さ、上位足との関係 |
| 短期足 | タイミングを検討する | 手法の条件、損切り位置、利確候補までの余地 |
マルチタイムフレーム分析で分かること・分からないこと
トレード仲間が、同じ手法をしているのに、なぜか成績に大きな差が出てしまう。
そんな経験をされたことはないでしょうか？
同じ手法でも、仕掛ける場所、損切り、決済、取引数量が違えば、結果は変わります。
MTF分析は、そのうち「今、どんな相場環境で仕掛けようとしているのか」を整理するために使います。
メリットは、主に次の2つです。
- 短期足のサインが、上位足のどの位置にあるかを確認できる
- 支持帯・抵抗帯を踏まえ、利確候補や見送り条件を考えられる
たとえば短期足に買いサインが出ても、すぐ上に日足の戻り高値があれば、買う前に立ち止まれます。
方向がそろうだけで、勝てるとは限りません。
すでに大きく下落した後なのか、下に支持帯が迫っていないかも確認します。
勝率や利益率が改善するかどうかは、損切り・決済・取引コストも含めて検証する必要があります。
相場の見方を整理することと、手法の優位性を確かめることは、分けて考えましょう。
トレンドフォローの基本｜スイングを知る
スイングとは？
マルチタイムフレーム分析や環境認識で、意外と知られていないのが、スイングの認識です。
トレンドフォローを考えるときは、どの時間足の波を狙うのかを言葉にしてみてください。
スイングとは、チャート上で安値から高値へ、または高値から安値へ動く、ひとまとまりの波のことです。
ここでいうスイングはチャート上のひとつの波で、数日〜数週間保有する「スイングトレード」とは別の意味です。
実際のチャートで確認してみましょう。
チャートは、上昇と下落のスイングが連続して波形を作っているんですよね。
「1時間足の上昇を狙う」のか、「日足の下落に沿って売る」のかで、待つ場所や決済の考え方も変わります。
どの時間足の、どちら向きの波を狙っていますか？
これを知ることが、マルチタイムフレーム分析の目的です。
次の解説から、さらに詳しく解説していきます。
マルチタイムフレーム分析は長期足・中期足・短期足で考える
マルチタイムフレーム分析は複数時間足（複数スイング）の分析
マルチタイムフレーム分析は、複数時間足の分析とよく言われますが、詳しくは、複数スイングの分析と言い換えることもできます。
まずは、画像をご覧ください。
長期足のひとつのスイングの中に、中期足のスイングがいくつかありますね。
また、中期足のひとつのスイングの中にも、短期足のスイングがいくつかあるのが分かるでしょうか。
図の○印は、長期・中期の流れに沿う短期足の仕掛け候補を示しています。
実際に注文するには、損切り位置と利確候補までの値幅も確認します。
それでは、画像ではなく、実際のチャートで複数時間足のスイングの状態を確認してみましょう。
STEP①【日足】下降している日足のスイングを確認します。
STEP②【4時間足】日足の下落の中で、4時間足がどのように上下しているかを確認します。
STEP③【1時間足】戻りの動きが弱まる場所を、売りの候補として検討します。
図は過去チャートの説明例で、その場所で必ず約定できることや利益を保証するものではありません。
このように、長期足で全体を見てから短期足へ進むと、仕掛け候補の位置を整理できます。
トレードスタイルで分析する時間足を考える
ここでは3つの時間足で説明しますが、必ず3つでなければいけないわけではありません。
長期足・中期足・短期足の３つの時間足といっても、トレードスタイルによって、見ている時間足が違いますよね。
以下は組み合わせの例です。
保有時間や手法に合わせて選び、途中で都合よく時間足を変えないようにしましょう。
| トレードスタイル | 長期足：流れ | 中期足：位置 | 短期足：タイミング |
|---|---|---|---|
| スキャルピングの例 | 1時間足 | 15分足 | 5分足 |
| より短い売買の例 | 15分足 | 5分足 | 1分足 |
| デイトレードの例 | 4時間足 | 1時間足 | 15分足 |
| スイングトレードの例 | 週足 | 日足 | 4時間足 |
この組み合わせ自体が、勝てる設定というわけではありません。
デイトレードの分析方法は【ローソク足でトレンドを分析！簡単かつ高確率なデイトレードの売買戦略】でも詳しく解説しています。
マルチタイムフレーム分析の方法
STEP0 長期足から分析する
マルチタイムフレーム分析は基本的に長期足から分析します。
同じ値動きでも、短期足では大きな上昇に見え、長期足では下落途中の小さな戻りに見えることがあります。
先に長期足を見るのは、短期足のサインを大きな流れの中に位置づけるためです。
時間足ごとに別の相場が動いているわけではありません。
図のように、長期足のひとつの波の中には、短期足の複数の波が含まれます。
以下、イメージ図。
短期売買でも、上位足の支持帯・抵抗帯を先に確認しておくと、仕掛ける場所を考えやすくなります。
ただし、長期足を見れば短期トレードで勝てるという意味ではありません。
STEP1 長期足の方向を確認
まずは高値・安値の更新を見て、長期足が上昇・下降・レンジのどの状態かを確認します。
トレンドの向きだけでなく、支持帯・抵抗帯までの距離も見てください。
大きく分けて3パターンあります。
②トレンド方向に対して逆張り方向
③レンジ状態
順張り・逆張り・レンジの難しさは、手法や相場の位置によって変わります。
固定の順位で判断せず、今回は上位足に沿う場合と逆らう場合の違いを見ていきます。
レンジでは上下の境界と値幅が重要です。
トレンドが続く前提の手法を、そのまま当てはめないようにしましょう。
※ここからの解説は、長期足＝日足、中期足＝4時間足、短期足＝1時間足で解説しています。
スキャルピングやデイトレードをされている方は、時間足が違うだけで、マルチタイムフレーム分析の手順は全く同じです。
短期売買の場合は、先ほどの組み合わせ表を参考に、自分の基準の時間足を決めてください。
それでは、解説を進めていきます。
まず、長期足の状態を、実際のチャートで確認してみましょう。
【日足】20MA・50MA・100MAの並びと傾きから、下降方向を意識する例です。
元の解説では押し安値の下抜けも根拠としていますが、この画像だけではその位置を確認できません。
実際の分析では表示範囲を広げ、高値・安値の更新も確認してください。
①上位足の下降方向に沿って、売りの候補を探すケース
②上位足の下降中に、下位足の上昇を買おうとするケース
上記の分析を意識して、中期足を確認してみましょう。
STEP2 中期足を確認｜STEP3 短期足でエントリーポイントを探す
STEP1長期足（日足）の状態や方向を確認した上で、STEP2中期足（4時間足）の方向を確認します。
その上でSTEP3短期足（1時間足）でエントリーポイントを探っていきましょう。
①上位足の方向に沿うケース
②上位足と逆方向の波を狙うケース
この2つを比較します。
方向が一致しているかだけでなく、どこに損切りを置き、どこまで狙うのかも考えてください。
①上位足の方向に沿って売りを検討する場合
【日足】日足の状態はダウントレンド中で目線は売り方向でした。
（STEP1の画像）
【4時間足】オレンジ帯の押し安値を下抜けています。
安値の更新に加え、高値の切り下がりも確認し、売りを検討する場面です。
【1時間足】下降方向の移動平均線に戻る、オレンジの○印が売りの候補です。
MAに触れたことだけで注文せず、自分の反発確認の条件と損切り位置を確認します。
※緑の囲いのポイントは1時間足で逆行しているので、ここはひとまず静観するべき場面。
過去チャートでは、○印の後に価格が下落しています。
ただし、図だけでは実際の約定価格・損切り・決済結果までは分かりません。
後から見つけた候補と、リアルタイムで実行できる条件は分けて検証しましょう。
②日足は下降・4時間足は上昇している場合
【日足】日足の状態はダウントレンド中で目線は売り方向でした。
（STEP1の画像）
【4時間足】戻り高値を上抜け、上昇する波が見えます。
日足の下降に対する戻りの可能性もあるため、日足まで上昇へ転換したとは決めません。
【状態の整理】日足の目線は売り方向ですが、4時間足では上昇の波を見ています。
長期の流れと、より短い調整の動きが逆向きになる場面です。
買いを考えるなら、日足に逆らうトレードだと自覚することが大切です。
【1時間足】オレンジの○印［a・b］は、MA付近での買い候補を示しています。
上にある抵抗帯までの余地と、買いの前提が崩れる位置を先に確認します。
aの候補は、上の高値までに確保できる値幅を確認する場面です。
bは、その後に価格が大きく上昇しています。
しかし、私はおそらく途中で決済していると思います。
結果を知った後の見方と、その場でどこまで保有できたかは別の話なんですよね。
日足が下降、4時間足が上昇していても、矛盾とは限りません。
ただし、短期足の上昇が日足の戻り売りに押される可能性を考えておきましょう。
短い上昇を狙うのか、日足方向の売りができるまで待つのか？
どちらを狙うか、注文前に決めてください。
狙う波と損切り位置を説明できなければ、見送る判断でかまいません。
上位足と下位足の方向が違うときはどう判断する？
日足が下降中でも、4時間足が上昇することはあります。
まず、日足の下落を狙いたいのか、短い戻りを狙いたいのかを決めます。
| 状況・目的 | 考える行動 | 見送る条件 |
|---|---|---|
| 日足の下降に沿って売りたい | 4時間足の上昇が弱まり、売りの条件が整うまで待つ | 短期足の売りサインしかなく、中期足の戻りが続いている |
| 日足下降中の短い上昇を買いたい | 逆張りだと認識し、上の抵抗帯と出口を先に確認 | 利確までの余地が乏しい、損切りの根拠がない |
| 日足も4時間足も方向が不明瞭 | 高値・安値とレンジの境界を整理する | どの波を狙うか説明できない |
下位足の転換だけで、上位足まで転換したと決めつけないでください。
時間足ごとの判断をリアルトレードで学びたい方へ
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エントリー・見送り・決済の考え方を、実際のトレード事例から学んでみてください。
注文前に損切り・決済・取引数量を確認する
取引前には、相場の向きだけでなく、損切りになったときの損失額も確認します。
トレードは、エントリーできるポイントを探すことだけではありません。
エントリー後の決済戦略を考えることも大切なんです。
どこで入り、前提が崩れたらどこで損切りするのか？
どこまで狙い、届かなければどう決済するのか？
入口と出口をセットで考えましょう。
| 注文前に決めること | 確認する内容 |
|---|---|
| 損切り | 狙う波の前提が崩れる価格と、想定損失額 |
| 利確・見送り | 支持帯・抵抗帯までの余地、コストを含む損益比 |
| 取引数量 | 損切り幅が広いときも、許容損失額を超えない数量 |
| イベント | 重要指標・流動性低下・スプレッド拡大の予定 |
『エントリーしてから迷ってるようではいけません。』
『エントリーしてから、祈っても相場付きは変わりません。』
『エントリーしてから落ち込んでも意味がありません。』
エントリー前に決められるのは、勝敗ではなく、自分が許容する損失と行動ルールです。
FXは勝率がすべてではありません。
また、参考書に書かれているようにリスク：リワード＝1：2のトレードがすべてでもありません。
利を伸ばす場合も、事前に決めた決済条件を基準にします。
「まだ伸びるはず」という期待だけで、損切りを先延ばしにしないでください。
しかし、なんでも伸ばせばよいというものでもありません。
抵抗帯・支持帯までの余地が少ない場合は、決済を早めるだけでなく、そもそも注文を見送る選択もあります。
MTF分析は値動きの位置を整理する助けになりますが、損失額は損切り幅と取引数量によっても変わります。
注文前に、損切り幅・数量・利確候補・取引コスト・重要指標の予定を確認していきましょう。
あなたの手法にマルチタイムフレーム分析を応用する
今使っている手法にMTF分析を加えるなら、まず「どの相場で使うのか」を決めてみてください。
検証では勝ち例だけでなく、損切り例と見送り例も記録します。
期間や相場状況を変えても結果が維持されるか、取引コストを含めて確かめましょう。
時間足を増やすだけでは、手法の優位性は分かりません。
条件を増やしたことで取引回数が減る影響も確認します。
マルチタイムフレーム分析をした上で、最後にあなたの手法をリンクさせます！
②中期の方向と状態を確認。
③短期で、あなたの手法を当てはめる。
（リスクも考える）
あとから都合のよい時間足を選ばず、条件を固定して比べることが大切です。
マルチタイムフレーム分析を第3波の検討に使う
『トレンドはフレンド』相場の格言です。
マルチタイムフレーム分析を習得すると、様々な手法に応用することができるようになります。
トレンドフォローでは、上位足の方向と押し目・戻りの位置を整理するために使えます。
第3波を狙う考え方にも応用できますが、波の数え方は分析時点の仮説です。
後から第3波に見える場所でも、分析時点では調整や転換の可能性が残ります。
波の名称だけで注文せず、前提が崩れる条件を決めておきましょう。
- トレンドフォロー手法の考え方
- 第３波とは？
- マルチタイムフレーム分析を利用した第３波の狙い方
優位性のあるトレンドフォロー手法については、【FXトレンドフォロー手法で最も優位性のある第３波の狙い方】で詳しく解説しています。
移動平均線を使ったマルチタイムフレーム分析
次に、移動平均線を利用したマルチタイムフレーム分析を紹介したいと思います。
移動平均線は、一定期間の価格を平均して流れを見やすくするインジケーターです。
3本の移動平均線の並びと傾きは、トレンド・調整・レンジを整理する補助になります。
次の図は、それぞれの状態のイメージです。
（パーフェクトオーダー）
（押し目・戻り目）
MAは過去の価格から計算するため、値動きへの反応が遅れることがあります。
パーフェクトオーダーでも、直近の高値・安値や支持帯・抵抗帯を合わせて確認してください。
まず高値・安値で流れを確認し、その補助としてMAを見ると、初心者の方も役割を分けやすいと思います。
※移動平均線を利用したマルチタイムフレーム分析については、【FX手法の王道！3本の移動平均線をMTF分析で高収益トレードにする方法】で解説していますので、参考にしてください。
マルチタイムフレーム分析で押し目買い・戻り売りのタイミングを計る
今まで解説してきた内容は、基本的にトレンドフォローでした。
現在、私の手法もトレンドフォローを徹底しています。
トレンドフォローでは、押し目買いや戻り売りをしていくわけですが、押し目買いや戻り売りと簡単に言うけど、
『実際、押しや戻りの定義がいまいち分からない。
何をもって押しや戻りと定義しているのか？』
『どこまで、押し目や戻りを待てば良いのか？』
頭では理解できているけど、実際は、難しいです。
上位足の流れと、下位足の押し・戻りを分けて見ると、どの動きを待つのかを整理できます。
押し目買いと戻り売りについては、【押し目買いと戻り売りの高確率なタイミング！クラスターは見逃すな！】で詳しく解説しているので参考にしてください。
- 押し戻りを判断する３つの方法
- いち早く押し戻りを知らせてくれるサイン
- 押し目買い・戻り売りの絶妙なタイミング
- 高確率な押し目買い・戻り売りポイント！クラスター
マルチタイムフレーム分析のよくある質問
マルチタイムフレーム分析は意味がない？
複数の時間足を眺めるだけでは、注文や見送りの判断につながりません。
「長期足で方向、中期足で位置、短期足で条件」と役割を決め、取引記録で有効かを確かめてください。
何個の時間足を見ればいい？
まずは2〜3個を基準にすると、役割を整理しやすくなります。
すべての時間足の一致を待つ必要はありませんが、合わない時間足を都合よく無視するのも避けましょう。
時間足の向きが違うときは取引できない？
必ず取引できないわけではありません。
ただし、上位足に沿う売買か、上位足に逆らう短い売買かで出口の考え方が変わります。
自分の検証した条件が整っていなければ、見送ってかまいません。
MT4では時間足をどう切り替える？
分析するチャートを選択し、時間足ツールバーのH1・H4・D1などを押して切り替えます。
複数チャートを並べる場合は、同じ通貨ペアになっているかも確認してください。
操作の参考：MetaQuotes公式ヘルプ「Timeframes」。
分析の考え方の参考：IG「Introduction to multi-time frame analysis」。
本記事の時間足の組み合わせとチャート解説は、エイクの説明例です。
参照先が本記事の手法や取引成績を保証するものではありません。
まとめ｜見る順番と見送る条件を決めよう
マルチタイムフレーム分析は、複数の時間足を使って「今の位置」と「狙う波」を整理する方法です。
まず長期足で流れを確認し、中期足で仕掛ける場所、短期足でタイミングを見ます。
方向がそろったかだけでなく、損切り位置と利確候補までの余地を確認しましょう。
方向が違うときは、上位足の調整なのか、転換の兆候なのかを確認します。
分からないまま時間足を増やすより、見送る条件を決めることが大切です。
そのうえで、実際に使える条件かを検証していきましょう。
さっそく、チャートを開いて分析していきましょう！
